مهار نوسانات بازار سهام

توسط irmusic4, جولای 20, 2021


مهار نوسانات بازار سهام
اگر بخواهید از “نوسانات بازار سهام” گوگل استفاده کنید ، طیف گسترده ای از مشاهدات ، گفتگوها ، گزارش ها ، تجزیه و تحلیل ها ، دستور العمل ها ، انتقادها ، پیش بینی ها ، هشدارها و سردرگمی علی را پیدا خواهید کرد. کتابها نوشته شده اند شاخص ها و ابزار اندازه گیری ایجاد شده است. منطق و نتیجه گیری سودمند شده است. با این حال ، نوسانات همچنان باقی مانده است.
آمار شناسان ، اقتصاددانان ، تنظیم کنندگان ، سیاستمداران و معلمان ول استریت به نوعی به این مسئله بی ثباتی پرداخته اند. در واقع ، هر روز تجزیه و تحلیل شرح داده می شود ، گزارش می شود ، برای تجزیه و تحلیل بعدی متخصص ثبت می شود و خراشیده می شود.
تنها سوالی که من همچنان در مورد این کلاهبرداری بامزه دارم این است که چرا شما فقط آرام نمی شوید و از آن لذت نمی برید؟ اگر فقط صاحب اوراق بهادار درآمدزا با کیفیت بالا هستید ، متنوع سازی متنوعی می کنید و یک روال منظم سودآوری را در پیش می گیرید ، می توانید نوسانات بازار سهام را بهترین دوست خود (VBF) کنید.
چند دهه پیش ، یک استاد آمار بی نام و نشان من درمورد آمارشناسان ، سیاستمداران و اقتصاددانان ، من را از حالت نیمه کما خارج کرد. وی گفت: “در دنیای واقعی ، دروغگویان ، دروغگویان لعنتی و هر عضو گروهی که از آنها نام برده شده است”. یک اقتصاددان یا یک سیاستمدار مسلح به تعداد زیادی آمار ، در واقع یک نیروی شوم است.
خوب ، اکنون ، همه اقتصاددانان و آمار شناسان از رایانه های با قدرت بالا و توانایی تجزیه و تحلیل نوسانات با همان درجه اطمینان (یا استکبار) برخوردار هستند که با توجه به تجزیه و تحلیل ریسک سهام فرد ، پویایی همبستگی بخش اقتصادی و جغرافیایی ایجاد کرده اند ، و به طور کلی پیش بینی آینده
• اما نوسانات (و عدم اطمینان ناشی از آن یا ناشی از آن ، بستگی به متخصصی که می شنوید) همچنان ادامه دارد.
در واقع رایانه های مدرن آنقدر قدرتمند هستند که اقتصاددانان و آمار شناسان اکنون می توانند چشم انداز سرمایه گذاری تقریباً در هر مورد را محاسبه کنند. این استادان احتمالات ، آلفا ، بتا ، ضرایب همبستگی و انحراف معیارها از نظر آماری بسیار غنی هستند ، به طوری که دنیای مالی به خودی خود تبدیل شده ، پیش پا افتاده ، کسل کننده و کار با آنها آسان است. بله ، مطمئناً اینطور بوده است.
از آنجا که آنها می توانند آینده را با چنین درجه بالایی از احتمال پیش بینی کنند و در برابر هرگونه عدم قطعیت با درجه بالایی از احتمال دیگر ، پرچین بزنند ، پس چرا جهان مالی در چنین وضعیت مزمن تلاطمی قرار دارد؟ و چرا-و-چرا نوسانات ، و عدم اطمینان ادامه دارد؟
من انتظار دارم که شما انتظار عقیده دارید (نظر دیگری) در مورد اینکه چرا نوسانات به اندازه ای است که به نظر می رسد با سالهای گذشته مقایسه شده است. صادقانه بگویم ، اسکارلت ، من واقعاً نمی توانم خودم را لعنتی کنم. عدم اطمینان که از ما خواسته می شود باور کنیم ناشی از نوسان است ، به همین سادگی نیست. عدم قطعیت ، زمینه تنظیم مقررات بازی سرمایه گذاری … و زندگی است.
هرچه بیشتر در اوراق بهادار با ریسک بالاتر سرمایه گذاری کنید ، هرچه بیشتر در مورد تغییر جهت آینده گمانه زنی کنید ، بیشتر رشد اقتصادی را نادیده می گیرید و فقط بر ارزش بازار تمرکز می کنید ، فضای سرمایه گذاری شما نامطمئن تر می شود. بنابراین ریسک ، حدس و گمان ، تنوع ضعیف ، درآمدزایی کم و فقط انتظارات ارزش بازار برای تشدید عدم قطعیت ترکیب می شوند ، اما هیچ چیز نمی تواند آن را از بین ببرد … فقط این قطعی است.
از طرف دیگر ، نوسانات صرفاً یک نیروی طبیعت است ، اگر بخواهیم به عنوان یک سرمایه گذار موفق شویم ، باید از آن استقبال کرد و با آن سازگار شد.
اما نوسانات بیش از حد ماشینی که اخیراً تجربه کرده ایم ، توسط بیشتر تاریک ترین نیروهای “علم ناخوشایند” و تغییراتی که در نحوه نگاه متخصصان مالی به ایجاد سبد سرمایه گذاری مدرن ترغیب کرده است ، بزرگتر شده است.
از طرف روشن ، افزایش نوسانات بازار در واقع قدرت سهام و رشته های تجارت امنیت امنیت در روش مدیریت چرخه بازار (MCIM) را افزایش می دهد … رویکردی به واقعیت بازار که تلاطم بازار را در بر می گیرد و نوسانات بازار را برای نتایجی که اکثر افراد حرفه ای را یا لال یا منکر می کنند.
• MCIM بر روی بالاترین کیفیت اوراق بهادار سهام و پرتفوی امنیتی با درآمد متنوع تمرکز دارد و یک محیط کم خطر نسبت به حد معمول ایجاد می کند که در آن می توان بدون ایجاد وحشت ، با نوسانات قیمت مقابله کرد. قیمت های بالاتر باعث سودآوری در معاملات می شود. قیمت های پایین تر ، سرمایه گذاری بیشتری را به همراه دارد. کیفیت ، تنوع و درآمدزایی زمینه ای “ضریب عدم اطمینان” قابل تحمل تری را نسبت به سایر روش ها ایجاد می کند.
اما ، بدون داشتن داده های آماری لازم (یا موجود) برای حمایت از نظر زیر ، این دلیل ساده را برای بیش از حد نوسانات بازار سهام امروز در نظر بگیرید.
نوسانات تابعی از عرضه و تقاضا برای سهام عادی محدود تعداد کثیف ، شر گوگل ادوردز ، حریص ، آلاینده ، فساد کنگره ، ایجاد شغل ، ارائه محصول و خدمات ، توسعه نوآوری و ثروت ، حمایت از بنیاد ، هدایا ، جمع آوری مالیات است. شرکت های بزرگ
آن دسته از ما که سهام عادی را به طور کلی معامله می کنیم ، بطور خاص سهام ارزش درجه سرمایه گذاری ، به سازندگان بی ثباتی واقعی بدهکار هستیم: صدها هزار محصول مشتق شده که یک نوع عرضه و تقاضای غیرمستقیم کاملا سوداگرانه را به بازارهای اوراق بهادار وارد می کنند .
به طور کلی ، نیروهای بنیادی ، عاطفی ، سیاسی ، اقتصادی ، جهانی ، زیست محیطی و روانی که بر قیمت بازار سهام تأثیر می گذارند ، تغییر نکرده اند ، اما اصلاً.
حرکات کوتاه مدت بازار مانند گذشته غیرقابل پیش بینی است. آنها با استفاده از تکنیک های اثبات شده به حداقل رساندن ریسک مانند تخصیص دارایی ، متنوع سازی و سودآوری ، همچنان باعث عدم اطمینان شما برای مقابله می شوند.
عوامل اصلی تغییر ، بچه های جدید بلوک ، سازوکارهای مشتق شرط بندی هستند (به عنوان مثال شاخص ETF) و تأثیر آنها بر تعداد محدود سهام موجود برای تجارت. هر روز در بورس سهام ، هزاران سهام معامله می شود ، یک میلیارد سهام دست به دست می شوند. سهم متوسط ​​فقط برای چند دقیقه “نگه داشته می شود”. به نظر می رسد هیچ کس به دنبال تحلیل گرانی نیست که داستان درخشش “اساسی” ، سودآوری یا تولید درآمد را بچرخانند.
علاوه بر تجارت مشتقات در موارد واقعی مانند بخش ها ، کشورها ، شرکت ها ، کالاها و صنایع ، تعداد بیشماری از دستگاه های شرط بندی شاخص ، بازی های کوتاه مدت ، استراتژی های گزینه و غیره داریم. سهم مشترک ساده اکسون برای انجام این کار چیست؟ ؟ من شنیده ام که میزبان برنامه های گفتگوی مالی به شنوندگان هشدار می دهند که هرگز ، هرگز سرمایه شخصی خود را خریداری نکنند!
• آیا حرکت امروز در سهام عدالت منفرد نتیجه تقاضای سهام شرکت است یا تقاضای چندین صندوق ، شاخص و سایر مشتقات شرکت را در “مدل” خود ردیابی یا گنجانده است؟ چه تعداد از صاحبان مشتقات سرنخی از آنچه در داخل ETF آنها قرار دارد دارند؟
ما در فضایی هستیم که سرمایه گذاران در بخشها نسبت به شرکتها باهوش تر عمل می کنند. در جایی که 401 هزار برنامه “بازنشستگی” (که واقعاً برنامه بازنشستگی نیستند) توسط نهادهای نظارتی از ارائه فرصت های سرمایه گذاری با بازده بالا و حتی در مواردی که سیاست های مالی دولت میلیون ها حساب پس انداز بازنشستگی واقعی را مجبور به پناه بردن به کوسه آلوده کرده است ، منع می شوند آبهای اطراف وال استریت.
حداقل تا زمانی که مشتقات چند سطحی و چند جهته به کازینوهای لاس وگاس ادامه مطالب که متعلق به آن هستند منتقل شوند نوسانات بازار وجود دارد تا زمانی که نهادهای نظارتی متوجه شوند که 7٪ پس از هزینه های بالاتر بهتر از 2٪ پس از حداقل هزینه ها و تا زمان بهره است. نرخ ها مجاز به بازگشت به سطوح تا حدودی طبیعی هستند … و این همان چیزی است که به نظر برخی از افراد افزایش سطح عدم اطمینان است.
برای آینده قابل تشخیص ، ما باید راهی پیدا کنیم ، یک روش ، که هر دو را VBF ما کند.

دیدگاه شما چیست؟

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *